Estate Skatt Og Lager Alternativer

Gaver: Spar på eiendomsskatt med overførbare aksjeopsjoner Når du dør, vurderer skattemyndighetene hele eiendommen din som eiendom, som skatt kan skyldes. Inkludert i dette er verdien av eventuelle faste, men uutnyttede aksjeopsjoner. En søyle med eiendomsplanlegging er overføring av eiendeler som sannsynligvis vil verdsette i verdi, for eksempel aksjeopsjoner, utenfor kontrollen lenge før du dør. Skattefritaket i 2016 var 5,45 millioner for ugifte skattebetalere (10,9 millioner for giftige skattebetalere), og i 2017 er det 5,49 millioner for ugifte skattebetalere (10,98 millioner for giftige skattebetalere). I henhold til American Taxpayer Relief Act of 2012 er den årlige skattefritakelsen indeksert for inflasjon, og beløp over fritakstærskelen beskattes til 40 (for detaljer, se en artikkel i Forbes). Eiendomsplanlegging har blitt stadig vanskeligere: Føderale skatt og skattesatser har svingt. Gaveavgift og mange statsskatter fortsetter til tross for midlertidig føderal eiendomskatt opphevelse. Mange tror at loven vil forandre for å forhindre opphevelse av eiendomsskatt. En søyle med eiendomsplanlegging er overføring av eiendeler som sannsynligvis vil verdsette i verdi, for eksempel aksjeopsjoner, utenfor kontrollen lenge før du dør. De er da ikke en del av din skattepliktig eiendom. Selvfølgelig får IRS fortsatt sitt bite et sted. Gavekortregler gjelder når du foretar overføringen, og andre avgifter skyldes når dine overtakere utøver alternativene. Men du trenger ikke å være en matematikkveiviser for å forstå at verdien for gaveskatt vil bli mye lavere enn verdien år senere for eiendomsskatt hvis selskapets aksjekurs har høy grad verdsatt. Vi har sett noen imponerende illustrasjoner av regnskapsførende og finansielle rådgivende firmaer av eiendomsplanleggingsfordelene som nettverksverdige ledere kan oppnå ved å overføre opsjoner. Forutsatt at dine transfereer utnytter opsjonen når aksjekursen har om lag doblet, og overtakene er ledere, er nettoværdien til dem (etter å ha tatt hensyn til skatteforpliktelsen din) om lag fire ganger nettoverdien de ville ha mottatt hvis du hadde ikke overført alternativet. Men som forklart nedenfor har IRS gjort banen til å overføre alternativer komplekse. I tillegg legger beslutningen om overføring opp andre personlige spørsmål for å svare. Hva er overførbare alternativer, og hvordan jobber de? I 2017 kan du gi årlige skattefrie gaver på 14.000 i året (28.000 for ektepar). Overførbare opsjoner er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs) som du kan gi til bestemte tillatte personer eller enheter hvis selskapets børsplan tillater slike overføringer. Tillatte overtakere inkluderer vanligvis familiemedlemmer, tillit til familiemedlemmer eller begrenset partnerskap, eller andre enheter eid av familiemedlemmer. Ved et enkelt alternativ overføring til et familiemedlem, overfører du et fast alternativ til et barn, barnebarn eller annen arving. Overføringen av det opptjente alternativet behandles som en ferdig gave for gaveskatt. I 2017 kan du generelt gi årlige gaver på opptil 14.000 (gifte par 28.000) til hver gjengjeld. Eventuelle gaver som overskrider disse samlede årlige grenser, går i mot levetidskattens ekskludering. Hvis overføringer av opsjoner overstiger denne levetidsgrensen, må gaveskatt ved overføring betales. Familiemedlemmet er eieren av opsjonen og bestemmer når han skal utøve opsjonen. Men slutten av ansettelsen forkorter vanligvis opsjonsperioden, selv om opsjonen holdes av overtakeren. Når familiemedlemmet overtakeren utnytter opsjonen, betaler du (ikke familiemedlemmet) den ordinære inntektsskatten på spredningen mellom utøvelsen og markedsprisen, som med enhver NQSO-øvelse. Selvfølgelig, hvis du ikke trenger penger, reduserer denne skattebetalingen din eiendom ytterligere. Din fortrolige familiemedlemsoperatør mottar deretter aksjene uten inntektsskatt, uten ytterligere gave - eller eiendomsskatt på opsjonene, og med en skattegrunnlag som er lik aksjekursen på tidspunktet for trening. Familiebegrensede partnerskap, tillit og velgørenhetsorganisasjoner Som overførere I stedet for å gi muligheter til familiemedlemmer, foretrekker mange ledere å gi dem tillit til familiemedlemmer, for eksempel GRAT (Grant). I tillegg kan ledere overføre opsjoner til et familiebegrenset partnerskap i bytte for aksjeselskapsinteresser og deretter gi de begrensede partnerskapsinteresser til familiemedlemmer. Både tillit og familiebegrensede partnerskap kan gi deg muligheter til å strukturere gaven nærmere dine ønsker. I tillegg kan disse kjøretøyene være strukturert for å gi noen verdsettelsesfordeler ved å redusere gaveavgiften som skal betales. Det er generelt ikke økonomisk klokt å overføre alternativer til veldedige organisasjoner. Ved å overføre opsjoner til veldedighetsorganisasjoner gir du en eiendel når verdien er antagelig lav og dermed kun kan ta et veldedig fradrag for verdien på det tidspunktet. Når velgörenheten utøver alternativet, forblir du ansvarlig for inntektsskatten på spredningen. Hvis du ønsker å overføre alternativer til veldedige organisasjoner, legg til tilstrekkelige forhold på gaveen til alternativet slik at det ikke vil bli vurdert som en ferdig gave til opsjonen utøves. På den måten vil inntektsskatten du blir trukket med ved trening bli kompensert av det veldedige fradraget for gaven. Securities and Exchange Commission (SEC) tillater ikke øvelser av veldedige organisasjoner av overførte alternativer som skal registreres under forenklet Form S-8 for ytelsesplaner. Et mer omfattende registreringsskjema vil være nødvendig. Din bedrift kan derfor beslutte å forby deg fra å overføre alternativer til veldedige organisasjoner. Verdipapir-, skatt - og regnskapsprosesser Vurder den økonomiske ulempen. Vanligvis er verdipapir-, skatte - og regnskapsprosessene blitt løst for overføring av ikke-godkjente opsjoner til familiemedlemmer, tillit til familiemedlemmer og familiebegrensede partnerskap. SEC har endret sine skjemaer slik at offentlige selskaper kan registrere aksjene mottatt ved utøvelse av overførbare alternativer av familiemedlemmer, tillit til familiemedlemmer og familiebegrensede partnerskap. SEC endret tilsvarende sin regel for private selskapsaktieplaner. IRS er mindre samarbeidsvillig om du kan lage en ferdig gave med nonvested alternativer. IRS var opptatt av at ledere overførte alternativer nesten umiddelbart etter bevilgning da de hadde liten verdi, slik at ledere kunne gi en fordel av betydelig fremtidig verdi ved liten kostpris. Dette førte til IRS Revenue Ruling 98-21. som forklarer hvordan opsjoner må være knyttet til overføringen for å være en ferdig gave. Verdsettelse for gjeldsskatteformål kan således ikke fastslås før opsjonene gjelder, men ikke alle eksperter er enige med denne avgjørelsen. Du pådra deg deretter gjeldsskatt på verdien av opsjonen på tidspunktet for opptjeningen, noe som sannsynligvis vil være mye høyere enn ved overføring av opsjonen. Derfor venter de fleste ledere på å overføre alternativer til de er etablerte, når de er mer sikre på verdien for gaveskatt. Valuing alternativer er ikke en mekanisk prosess. Ulike valgverdimodeller benyttes. (Se IRS Revenue Ruling 98-34.) Incentive stock options (ISOs) er ikke overførbare. Men dette betyr ikke generelt at de ikke kan overføres, men ved overføring blir de til NQSOer og mister ISO-skattefordeler. Ti beslutninger og trinn for å overføre aksjeopsjoner Hvis du bestemmer deg for å overføre opsjoner for eiendomsplanlegging, gjør du følgende: Kontroller at aksjeopsjoner er overførbare. Dersom opsjonene ikke er overførbare, foreslå kompensasjonskomiteen til styret eller en annen daglig leder med ansvar for aksjeutligning som planen eller bevilgningen endres. Bestem den aktuelle opsjonsoperatøren. Du vil nok gjøre et barn, barnebarn eller annen arving svært velstående. Gaver til enkeltpersoner kommer uten strenger og kan brukes når og hvor den personen bare bestemmer seg. Husk: Overtakeren bestemmer ved tidspunktet for trening når du vil gjenkjenne vanlig inntekt. Tenk på fordelene med tillit og familiebegrensede partnerskap. slik som muligheten til å legge noen begrensninger på bruken av midlene de mottar ved utøvelsen av opsjonene og salget av aksjen. Kjør tallene med dine finansielle rådgivere. ved hjelp av ulike forutsetninger på selskapets aksjekursvekst. Se om du vil spare betydelige skattepenger ved å presentere alternativer nå for å rettferdiggjøre å gi kontroll over dem. Det kan hende du må betale gaveskatt på det tidspunktet de overførte alternativene overføres. Dine rådgivere bør se på om det fortsatt kan være bedre for deg å betale denne gaveavgiften ved overføring av alternativene enn for boet ditt til å betale skatt på alternativene som kunne ha blitt overført. Vurder nåværende gaveskatt i forhold til forventet eiendomsskatt på tidspunktet for din død. (Husk at flere besparelser kan oppstå ved for eksempel å bruke et begrenset partnerskap.) Bestem verdsettelsen av alternativet for gaveskatt. Verdsettelse på gavetidspunktet, i forhold til prognosene for eiendomsskatt ved døden, ligger til grunn for den økonomiske avgjørelsen du må gjøre om å overføre alternativene. Noen selskaper stiller til rådighet for sine ledere en opsjonsvurdering, så det er konsistens blant ledere om verdsettelsen av deres opsjoner. Forstå den økonomiske ulempen. Hvis markedsprisen på selskapets aksjer ikke overstiger opsjonsutnyttelseskursen (dvs. undervannsalternativer), vil opsjonene ikke bli utøvd. Du kan ikke gjenopprette gaveavgiftene eller de juridiske og regnskapsgebyrene som er involvert i denne transaksjonen. Selvfølgelig, hvis du overfører undervannsalternativer, vil de generelt ha en svært lav verdi for gaveskatt, og gevinsten vil bli dine arvinger dersom prisen senere stiger. Overfør først brukte alternativer. Husk at IRS ikke anser en overføring for å være en ferdig gave til alternativet vester. For å unngå verdsettelse overraskelser, er det generelt å foretrekke å overføre etablerte opsjoner. Du vil da vite gjengjeldsimplikasjonene på overføringstiden, i stedet for å vente på å avgjøre gjeldsskattenes virkninger når opsjonene utgjør. Planlegg for skatteplikt ved utøvelsen av opsjonen. Når overtakeren utnytter opsjonen, er du ansvarlig for inntektsskatten på spredningen mellom markeds - og utøvelseskurs. Din bedrift vil holde tilbake eller få fra deg de riktige inntektsskattene. Noen selskaper krever at ledere ikke overfører en prosentandel av opsjonene som et middel for å sikre at de resterende opsjonene kan utøves for å tilfredsstille inntektsskatt, eller ta andre tiltak for å sikre at midlene vil være tilgjengelige. Tenk på forgreninger og oppfatninger knyttet til overføringer (for eksempel vil alternativene telle med tanke på retningslinjer for bedriftseierskap). For proxy kompensasjon formål, vil overførte alternativer generelt fortsatt bli regnet som din. Ikke glem § 16 regler for ledende ansatte og styremedlemmer. Når du overfører opsjonene til en GRAT, rapporterer du dette indirekte, fordelaktige eierskapet av en GRAT på ledere eller styremedlemmer. Avsluttede gaver må rapporteres, men utsatt rapportering på slutten av året på skjema 5 er generelt tilgjengelig. (Frivillig tidlig rapportering på skjema 4 er tillatt i tabell II med transaksjonskode G.) Vanligvis blir ikke bona fide gaver behandlet som salg for 16 (b) gjengjeldsreguleringsregelen (dvs. Susan Daley er en partner med advokatfirmaet Perkins Coie i Chicago. Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet. Hverken Susan eller hennes firma kompenserte oss i bytte for utgivelsen. Innholdet er gitt som en pedagogisk ressurs. MyStockOptions skal ikke holdes ansvarlig for eventuelle feil eller forsinkelser i innholdet, eller handlinger som er tatt i tillit til det. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions er et føderalt registrert varemerke. Vennligst ikke kopier eller utdrag denne informasjonen uten uttrykkelig tillatelse fra myStockOptions. Kontakt redaktørmystockoptions for lisensiering av informasjon. Dette virker grovt nøyaktig En 70-nedgang på grunn av inntekt og eiendomsskatt. Hvis det er så, er dette mye verre enn effekten av en stor IRA inne i eiendommen. Hvis det er sant, peker dette på den veldig virkelige trenger folk til å sette sammen en strategi for å utøve disse alternativene regelmessig og konsekvent Hva anbefaler du klienter med denne typen scenario Takk for dine innsikt, takk for at du skrev. Når du har en eiendomsskattesats på 55, bør det ikke være overraskende å se en krympe etter inntektsskatt på 70. Det kan vel være større. 8220-kreditter fra 7068221 ser overdrivet ut. En ting du ikke har vurdert, er at inntektsskattesatsen kan være lavere for ISO-er hvis holdbarhetskravene er oppfylt. Siden inntektene fra både IRA og fra NQO er vanlig inntekt, er skatteresultatene like. En 8220remedy8221 som er lik for både pensjonskonto og for NQOs, er å legge dem til en veldedighet. For pensjonskonto er måten å gjøre dette ved å navngi veldedigheten som mottaker. For NQOs er måten å gjøre det på, ved å gjøre en bestemt arv av NQOene til en veldedighet. IRS har nylig utstedt Letter Ruling 200012076, og konkluderte med at når en veldedighet utøver NQOs som en bestemt arv, strømmer inntekten med hensyn til en decedent til veldedighet (som den vil være skattefri inntekt) og ikke til decedents eiendom eller til de andre mottakerne av decedent. Hvis klienten er tiltrukket likevel, er disse 8220tax loaded8221 eiendelene de ideelle kandidatene å gi. Jeg 8220cash flow8221 disse tallene med klienter og diskutere om de skal få ekstra livsforsikring for å sørge for at deres familier trenger. Om lag 99 av de menneskene jeg ser som har opsjoner, har ikke en vilje, så jeg legger vekt på viktigheten av å få en bo plan på plass og gi dem henvisninger til noen gode advokater som jeg jobber med. Noen mennesker arent veldig bekymret, fordi eiendomsskatten er ikke virkelig skatt problemet, det er noen elses. For mer informasjon om incentiv aksjeopsjoner, be om vår gratis rapport, 8220Executive Skatt og Finansiell Planlegging for Incentive Stock Options8221. For mer informasjon om ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, be om vår gratis rapport, 8220Skatt og finansiell planlegging for ikke-kvalifiserte aksjealternativer8221. Hva skjer med ikke-kvalifiserte aksjealternativer når innehaveren dør 16. juni 2000 Spørsmål 1 Emne: Ikke-kvalifisert aksje Alternativer Dato: Tors, 10. februar 2000 Fra: John og Roz Jeg er eksekutor av en liten eiendom som har ikke kvalifisert personalopsjoner. Ingen inntekt ble innregnet eller skatt betalt da opsjonene ble gitt. Alternativene er for et selskap som er børsnotert. Alternativene har en tilskuddskurs på X og markedsverdien av aksjen ved dødsdatoen var Y. Aksjekursen er nå Z. Hva er mengden inntekt som eiendommen gjenspeiler på K-18217ene for å passere gjennom til mottakere dersom aksjeopsjonene ble utøvd og solgt i dag. Er det vanlig inntekt som er registrert ved utøvelse som ville ha vært tilfelle dersom arbeidstakeren levde og eller vil det bli anerkjent gevinst når det selges. Spørsmål 2 Dato: ons 17. mai 2000 Fra: Kathy Et descedent forlot uutnyttede ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner til sine arvinger. For Federal Estate Skatt formål vil hans valg bli priset døden dagen Når aksjen er distribuert til sine arvinger, hva vil være grunnlag for aksjen Hilsen Kathy McGarity Dato: Mandag 12. juni 2000 Hei John, Roz og Kathy, selvfølgelig , hvis opsjonen er kansellert ved døden, er den ikke rapportert på skjema 706 og det er ingen inntektsskattemisjon. Forutsatt at alternativet ikke avbrytes ved døden, beholder et ikke-kvalifisert alternativ sin karakter etter døden. Tidligere verdsatt skattemyndighetene mulighetene til å rapportere dem på Form 706, Federal Estate Tax Return, til det overskytende av markedsverdien av verdipapirene over opsjonsprisen. Denne tilnærmingen var basert på Rev Rul 196, 1953-2 CB 178. Treasury-forskriftene indikerer at det er et annet aspekt av alternativet som skal verdsettes, kalt alternativrettighetene. (Forskrift § 1.83-7 (b) (3).) Valgrettigheten representerer verdien av å kunne delta i fremtidig verdsettelse av verdipapirene uten å ha investert penger. IRS har utstedt nye retningslinjer for verdsettelse av kompenserende aksjeopsjoner i inntjeningsprosedyrene 98-34. Under inntektsprosedyren kan skattebetalere bruke en generelt anerkjent alternativprismodell, for eksempel Black-Scholes-modellen eller en akseptert versjon av binomialmodellen, når verdsettelse av kompenserende aksjeopsjoner for gave, eiendom eller generasjon av overføringsskatt. Alternativt kan det hende du finner at å ansette en bedriftsappraiser for å verdsette alternativene vil resultere i en lavere verdi, men dette er et dyrt alternativ. Du bør nok søke profesjonell hjelp i forbindelse med denne saken. (Vurder å ha selvangivelsen utarbeidet av en CPA eller en advokat.) Overskudd av den virkelige markedsverdien av et ikke-kvalifisert aksjeopsjon over opsjonsprisen rapportert på en selvangivelse er inntekt med hensyn til en decedent, noe som betyr at En del av eiendomsskatten kan trekkes fra på avkastningen på eiendommen, tilliten eller mottakeren når opsjonen utøves. Når boet eller mottakeren utnytter opsjonen, rapporteres ordinær inntekt for overkant av markedsverdien av aksjen mottatt over opsjonsprisen (forskrift § 1.83-1 (d).) Siden verdien av en ikke-kvalifisert aksjeopsjon rapportert på eiendomsavkastningen er inntekt med respekt for en decedent, det har ingen skattegrunnlag. (Skattegrunnverdien av inntektsskatt med hensyn til en decedent.) Skattegrunnlaget for aksjen mottatt er opsjonsprisen betalt i kontanter pluss den ordinære inntekten rapportert. Holdeperioden starter på treningsdatoen. For mer informasjon om ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, be om vår gratis rapport, 8220Etgående skatt og finansiell planlegging for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner8221. Statlig planlegging Fordeler med overførbare aksjeopsjoner Høyt kompenserte ledere konfronteres stadig med den skremmende utfordringen med å utvikle en plan for å overføre deres hardt opptjente rikdom til sine arvinger på den mest skatteffektive måten som er mulig. Inntil Securities and Exchange Commission (quotSECquot) endret reglene for flere år siden, var aksjeopsjoner (i motsetning til aksjene som ble oppnådd ved utøvelsen av aksjeopsjoner) ikke fremtredende i en utøvende myndighets planlegging, siden de fleste opsjoner måtte være ikke - transferable for å utnytte fritaket for ansvar gitt i henhold til verdipapirhandelloven §§ 16 b) fra 1934 (cvExchange Actquot). Endret regel 16b-3 utgitt i henhold til børslovens § 16, krever imidlertid ikke at opsjoner kan overføres for å utnytte unntaket som er gitt i den regelen. Siden regel 16b-3 ble endret, har både ledere og deres arbeidsgivere undersøkt mulighetene for å tillate overføring av aksjeopsjoner for å gi ledere mulighet til å redusere gave - og eiendomsskatt. Inntil ganske nylig ble imidlertid selskaper forhindret i å dra full nytte av endret regel 16b-3 fordi Form S-8, som vanligvis brukes til å registrere oppkjøp av aksjer i henhold til utøvelsen av aksjeopsjoner, ikke dekker tilbud og salg av verdipapirer utstedes ved utøvelse av aksjeopsjoner av enhver annen person enn den opprinnelige innehaveren av opsjonen. Den 25. februar 1999 annonserte SEC kunngjøringer som tillater bruk av Form S-8 å registrere tilbud og salg av verdipapirer som kan utstedes ved utøvelse av opsjoner som er overført til familiemedlemmer. Denne artikkelen drøfter mulighetene for bodeplanlegging som er tilgjengelig for ledende ansatte, ved å overføre ikke-statlige aksjeopsjoner 1 til (eller til en tillit til) familiemedlemmer og skisserer skatte-, verdipapir - og eierstyringsspørsmål som bør vurderes. 2 SENESTE UTVIKLINGER I RETTEN Regel 16b-3 Forut har Regel 16b-3 gitt en trygg havn fra kortavviksavsetningene i § 16 (som generelt krever disgorgement av fortjeneste ved quotinsidersquot fra kjøp og salg eller salg og kjøp av verdipapirer, inkludert opsjoner innen seks måneder) for en innehaver av ikke overførbare opsjoner gitt i henhold til en plan som oppfylte kravene i regel 16b-3. Historisk var opsjoner som ble gitt til ledende ansatte i børsnoterte selskaper ikke overførbare for å kunne dra nytte av fritaket for ansvar gitt i regel 16b-3. Effektive fra 15. august 1996 fjernet SEC kravet om ikke-overførbarhet. I henhold til gjeldende regler (etter august 1996), kvitteringsdirektører, offiserer og over 10 eiere, kan de overføre sine ikke-statuterte aksjeopsjoner til fordel for unntaket. Videre endres endret regel 16b-5 i børsloven at oppkjøp og disposisjon av verdipapirer skal være unntatt fra driften av børslovens § 16 (b) dersom de er: a) bona fide gaver eller ( b) overføringer av verdipapirer etter vilje eller loven om nedstigning og distribusjon. quot Denne regelen gjelder spesielt for familiemedlemmer og stoler på å gi gunstige eiendomsplaneringsalternativer som tidligere ikke er tilgjengelige for innsidere. For å oppfylle registreringskravene i verdipapirloven fra 1933 ("quotSecurities Actquot"), bruker offentlige selskaper generelt et skjema S-8, en enkel registreringserklæring, for å dekke tilbudet og salg av verdipapirer som kan utstedes ved utøvelse av opsjoner gitt i henhold til opsjonsplaner for ansatte. Før de siste SEC-endringene var skjema S-8 ikke tilgjengelig for bruk med hensyn til verdipapirer som kunne utstedes ved utøvelse av overførte opsjoner. I stedet måtte det offentlige selskapets utsteder påregne tilbudet og salget av aksjer underliggende overførbare opsjoner på en Form S-3, som ikke er tilgjengelig for alle utstedere, eller en Form S-1, som er mye mer komplisert og byrdefull. Alternativt vil opsjonsoppkjøperen motta aksjeklausul og vil ikke kunne videreselge verdipapirene som er opptjent ved utøvelse av det overførte alternativet, fraværende unntak fra å overholde kravene til registrering av verdipapirloven. Dette vil vanligvis kreve salg utført i henhold til en effektiv S-3 eller S-1 regnskapserklæring eller et salg gjort i samsvar med regel 144 utstedt i henhold til verdipapirloven. Regel 144 krever blant annet at opsjonsoppkjøperen holder verdipapirene i et års periode før salg. SEC39s siste endringer gjør skjema S-8 tilgjengelig for tilbud og salg av et offentlig selskap av verdipapirer som kan utstedes ved utøvelse av opsjoner av en ansattes familiemedlem eller familierelaterte trusts som har kjøpt opsjonene fra den ansatte gjennom en gave eller innenlands relasjonsordre. I tillegg tillater reglene bruken av skjema S-8 for utstedelse av aksjer ved utøvelse av opsjoner av eksekutorer, administratorer eller mottakere av boet til en avdøde ansatt. Ikke-statlige aksjeopsjoner Ikke-statlige aksjeopsjoner er opsjoner som ikke kvalifiserer som opsjoner tildelt i henhold til en ansettelseskjøpsplan eller incitamentsaksjer. I motsetning til opsjonsopsjoner, som er regulert i § 422 i Internal Revenue Code (quotCodequot) angående maksimal godtgjørelse for tilskudd fra arbeidsgiver, ikke-overførbarhet, utøvelsestider og ansettelsesstatus til opsjonshaveren, har ikke-statlige opsjoner ingen kvalifikasjonsregler og kan gis til personer som ikke er ansatte (f. eks. konsulenter). Vilkårene som er lagt på disse opsjonene, er oppgitt av arbeidsgiveren på tidspunktet for bevilgningen. Selv om opsjonsopsjoner potensielt gir en utøvende mer gunstig inntektsskattbehandling, har ikke-statutære aksjeopsjoner et bredere omfang av eiendomsplaneringsmuligheter. SKATTEASPEKTER AV OVERFORDRINGSBUDSOPPLYSNINGER Inntektsskatt Konsekvenser En opsjonær anerkjenner generelt ingen inntekt på tidspunktet for tildeling av aksjeopsjon. Når opsjonen utøves, vil opsjonæren innregne ordinær inntekt i et beløp som er lik spredningen mellom utøvelseskursen på opsjonen (prisen som opsjonen betaler å utnytte opsjonen) og markedsverdien av aksjen på treningsdagen . Når et opsjon overføres ved gave, vil den opprinnelige opsjonen gjenkjenne ordinær inntekt på det tidspunktet som overtakeren utøver opsjonen. Selskapet som har gitt opsjonen, har samme forpliktelser og rapporteringsforpliktelser som det ville ha ved utøvelsen av andre opsjoner. Eiendoms - og gaveskatt Konsekvenser Føderale gave - og eiendomsskatter er pålagt under et enhetlig system som, med forbehold om visse unntak og fradrag, skatter gaver og eiendommer til priser som generelt varierer fra 37 prosent til 55 prosent. Hvis overføringen av et opsjon til et familiemedlem kvalifiserer som en ferdig gave, i den utstrekning den rettferdige markedsverdien overstiger det årlige utelukkelsesbeløpet, 3 er det underlagt føderal gaveavgift på en slik tid, og sannsynligvis vil avgiften være mindre enn ved en fremtidig dato når verdien har verdsatt seg. Giverens tilgjengelige enhetlige kreditt mot gave - og eiendomsskatt (for tiden 650 000 og planlagt å øke til 1 million i 2006) kan utnyttes ved å bruke den på et tidspunkt da alternativet er lavere i verdi, og dermed beskytter fremtidig verdsettelse fra både gave og eiendomsskatt. En ekstra fordel ved å overføre et alternativ til et familiemedlem som en gave er at gaveskatten er kvotert eksklusivkvot (dvs. ingen gave eller eiendomsskatt er betalt på beløp betalt som gaveskatt), mens eiendomsskatt er sertifikat inclusivequot (dvs. eiendomsskatt betales på beløp betalt som eiendomsskatt), og dermed resultere i lavere effektive skattesatser for gaver. For eksempel, for å gi en gave på 3.000.000, må giveren betale 1.290.800 av føderal gaveavgift for en nettokost på 4,290,800. For å overføre 3.000.000 til arvinger under en vilje, ville det koste 5.868.445. Føderale gjeldsskatter er pålagt giveren og gjelder for gjennomførte overføringer av eiendom ved gave. En overføring av eiendom ved gave betraktes som fullført når giveren har deltatt med herredømme og kontroll over eiendommen, slik at han eller hun ikke har noen makt til å endre sin disposisjon, enten for egen fordel eller fordelen av another. quot A gave er ufullstendig dersom donoren forbeholder seg muligheten til å nevne nye mottakere eller å endre mottakerens interesser som mellom seg. Inntil nylig var det et åpent problem om det kunne være en ferdig gave av et ikke-fastsettbart (forkastbart) alternativ. I en inntektsregulering fra 1998 fastholdt imidlertid skattemyndighetene at: overføring til et familiemedlem, uten vederlag, av et ikke-statutert aksjeopsjon, er en ferdig gave i henhold til § 2511 på den senere tid av (i) overføringen eller (ii) tidspunktet da de som har rett til å utøve opsjonen, ikke lenger er betinget av ytelsen av tjenestene av overføreren. Med andre ord, for gaveskatt, er et overført alternativ ikke en ferdig gave til opsjonen er fullt utfestet (uforvarende) . Denne avgjørelsen har til en viss grad redusert interessen for å overføre ikke-investerte opsjoner fordi når en opsjon er fullt opptatt, vil verdien sannsynligvis være høyere enn den var på opprinnelig tidspunkt for bevilgning. Imidlertid fjerner opsjonen (og den underliggende aksjen hvis opsjonen skulle utnytte opsjonen) fra valgmottakets eiendom fra et eiendomsplaneringsperspektiv, ved å overføre opsjonen under disse betingelsene. I tillegg betaler betalingen av inntektsskatt av den opprinnelige opsjonen på det tidspunktet som overtakeren utøver alternativet, fjerner tilleggsbeløp fra optionsee's eiendom, i hovedsak gjør en skattefri gave til overtakeren av skatteplikt. Et annet problem med hensyn til et overført alternativ er hvordan du bestemmer verdien. I en inntektsramme for 1998 ga IRS en metode for verdsettelse av et overført alternativ for gave-, eiendoms - og generasjonsskipsoverføringsskatter. Inntektsprosedyren gjelder bare for verdsettelse av ikke-offentlig omsatte kompenserende aksjeopsjoner på børsnotert aksje og fastsetter at skattebetalere kan bruke en generelt anerkjent opsjonsprisemodell, for eksempel Black-Scholes-modellen, eller en akseptert versjon av binomialmodellen for å verdsette alternativ. (En rekke andre forhold og krav gjelder også.) Metoden som tilbys av inntektsprosedyren, er bare en sikker havn. Som det er en trygg havn, tilbyr den en svært konservativ tilnærming til å verdsette et alternativ. En skattyter kan ønske å søke faglig råd ved å skaffe seg en verdsettelse fra en uavhengig taksfører som kan føre til lavere verdsettelse. TEKNISKE OPPLYSNINGER OM TRANSFERABLE STOCK OPTIONS Skatteproblemer Da inntektsbeløpet som en leder vil gjenkjenne ved et familiemedlems utøvelse av et overført alternativ, avhenger av fremtidige aksjekurser, og timingen av skatteforpliktelsen ikke kan forventes med sikkerhet, må selskap og ledere forsiktig vurdering av hvordan lederen vil kunne tilfredsstille en potensiell stor kildeskattforpliktelse på inntektene når den er anerkjent. Verdipapirproblemer § 16 (a) i børsloven krever at innsidere (offiserer, styremedlemmer og over 10 prosent aksjonærer) legger inn offentlige rapporter med hensyn til transaksjoner i aksjepapirer (inkludert opsjoner) av deres selskaper. I henhold til Børslovens § 16 (b) kan utstedere gjenvinne fortjeneste utført av slike innsidere fra kjøp og salg eller salg og kjøp av utsteders aksjer i løpet av en seks måneders periode. I forbindelse med endringene i Form S-8-reglene, utstedte SEC endringer i fullmaktsreglene for rapportering av opsjoner som er overført. Sammendragskompensasjonstabellen må omfatte opsjoner tildelt til opsjonær som senere ble overført. På samme måte må slike opsjoner inngå i opsjonsrettingsrettighetsstøttebordet (en obligatorisk tabell i en proxy-setning som gir informasjon med hensyn til tilskudd av aksjeopsjoner og aksjekursrettigheter). SEC foreslår, men krever ikke, at overførbarhet av et alternativ skal opplyses. Spørsmål om eierstyring og selskapsledelse Det er en bekymring fra et bedriftsøkonomisk synspunkt at overføringen av opsjoner til et familiemedlem reduserer den tiltenkte insentivverdien av opsjonsbeløpet. For å ta opp denne bekymringen har enkelte selskaper pålagt begrensninger for hvilke valgmuligheter som kan overføres (for eksempel bare til nærmeste familiemedlemmer). Overførbarhet kan også for eksempel være betinget av å få godkjenning av et selskaps kompensasjonskomité eller ved å tilfredsstille spesifiserte retningslinjer for aksjeeierskap. Endringen av en plan for å tillate overføring av opsjoner til familiemedlemmer krever ikke aksjonærgodkjennelse i henhold til regel 16b-3. Men statlig selskapsrett eller vilkårene i en plan kan under noen omstendigheter kreve aksjonærgodkjennelse av en slik endring. KONKLUSJON Endringene i regel 16b-3, skjema S-8 og nyere IRS-avgjørelser har åpnet nye muligheter i eiendomsplanlegging for høyt kompenserte ledere. Ledere har nå mulighet til å overføre ikke-statutære aksjeopsjoner til sine barn eller andre familiemedlemmer via gave. Ved å overføre et opsjon før verdien av den underliggende aksjeprisen er fordelene en lavere eiendomsskatt og en lavere, eventuelt gaveavgift. Før du overfører et alternativ, må imidlertid en rekke skatt og andre problemer vurderes. Konseptet med overføring av aksjeopsjoner gjelder kun for kvoter for aksjeklausuler, da skatteloven forbyder overførbarhet av opsjonsopsjoner (annet enn i henhold til vilje eller lovene om nedstigning og distribusjon). Det bør også bemerkes at et opsjon kun kan overføres når vilkårene i opsjonsplanen eller opsjonsalternativets tillatelseavtale tillater slik. Den årlige utelukkelsen er 10 000 år pr. Gjeld, indeksert årlig for inflasjon. Giftdonorer kan velge å dele gaver til gaveskatt, noe som resulterer i en årlig utelukkelse på 20 000 år pr. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefon: (212) 940-8800 Faks: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefon: (202) 216-4600 Faks: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telefon: (704) 373-0751 Faks: (704) 375- 3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telefon: (973) 645-0572 Faks: (973)645-0573